Wife of Vietnam's biggest forex scam mastermind arrested in Thailand

According to Major General Nguyen Thanh Tung, Director of Hanoi Police, Theu, who is currently caring for a young child, cannot be extradited immediately. "We made the arrest in time because Theu was preparing to flee to Turkey. We will gather more information once she is brought back to Vietnam," said Tung at a press briefing on Monday.

• Theo Thiếu tướng Nguyễn Thanh Tùng, Giám đốc Công an Hà Nội, Theu, hiện đang chăm sóc một đứa trẻ nhỏ, không thể bị dẫn độ ngay lập tức. "Chúng tôi đã kịp thời bắt giữ vì Theu đang chuẩn bị trốn sang Thổ Nhĩ Kỳ. Chúng tôi sẽ thu thập thêm thông tin khi cô ấy được đưa về Việt Nam," ông Tùng nói trong buổi họp báo vào thứ Hai.

Authorities also announced the arrest of Nguyen Thi Thuy, 43, who served as an accountant for Pho Duc Nam, a social media influencer more commonly known as TikToker "Mr. Pips."

• Các cơ quan chức năng cũng thông báo việc bắt giữ Nguyễn Thị Thủy, 43 tuổi, người đã làm kế toán cho Phó Đức Nam, một người có ảnh hưởng trên mạng xã hội thường được biết đến với tên TikToker "Mr. Pips."

Nam, 31, and more than 30 accomplices were detained between Oct. 25 and Dec. 10 last year. They are under investigation for crimes including fraudulent appropriation of assets and money laundering.

• Nam, 31 tuổi, và hơn 30 đồng phạm đã bị bắt giữ từ ngày 25 tháng 10 đến ngày 10 tháng 12 năm ngoái. Họ đang bị điều tra về các tội danh bao gồm chiếm đoạt tài sản một cách gian lận và rửa tiền.

Hanoi police have described the case as "the biggest foreign currency and stock fraud in Vietnam ever."

• Công an Hà Nội đã mô tả vụ án này là "vụ lừa đảo ngoại tệ và cổ phiếu lớn nhất từ trước đến nay ở Việt Nam."

Le Khac Ngo in a photo provided by police.

• Lê Khắc Ngô trong một bức ảnh do cảnh sát cung cấp.

According to investigators, in 2021, Nam and Ngo, who remains at large, teamed up with a Turkish national to run a large-scale fraudulent trading scheme. They established a company with 44 offices in Ho Chi Minh City and many others in Hanoi and across the country, offering unlicensed stock brokerage and financial services through a workforce of 1,000 employees, none of whom held proper licenses.

• Theo các nhà điều tra, vào năm 2021, Nam và Ngô, người vẫn đang lẩn trốn, đã hợp tác với một người quốc tịch Thổ Nhĩ Kỳ để thực hiện một kế hoạch giao dịch gian lận quy mô lớn. Họ thành lập một công ty với 44 văn phòng ở Thành phố Hồ Chí Minh và nhiều văn phòng khác ở Hà Nội và khắp cả nước, cung cấp dịch vụ môi giới chứng khoán và tài chính không được cấp phép thông qua một đội ngũ gồm 1,000 nhân viên, không ai trong số họ có giấy phép hợp lệ.

The group allegedly defrauded over 2,660 victims by operating a fake stock trading platform. The platform did not facilitate real trades but was instead used to funnel investors' money into the suspects' accounts.

• Nhóm này bị cáo buộc lừa đảo hơn 2,660 nạn nhân bằng cách vận hành một nền tảng giao dịch chứng khoán giả. Nền tảng này không thực hiện các giao dịch thực mà thay vào đó được sử dụng để chuyển tiền của nhà đầu tư vào tài khoản của các nghi phạm.

Following Nam's instructions, employees lured customers by encouraging them to make small, profitable trades. Once trust was built, victims were persuaded to invest larger sums, eventually losing significant amounts of money.

• Theo hướng dẫn của Nam, nhân viên đã dụ khách hàng bằng cách khuyến khích họ thực hiện các giao dịch nhỏ có lợi nhuận. Khi đã xây dựng được lòng tin, các nạn nhân được thuyết phục đầu tư số tiền lớn hơn, cuối cùng mất một số tiền đáng kể.

Victims were then directed to a second platform, said to help them recover their losses, only to fall victim to further deception.

• Các nạn nhân sau đó được hướng dẫn tới một nền tảng thứ hai, được cho là giúp họ phục hồi các khoản lỗ, chỉ để rơi vào sự lừa đảo thêm.

Police have seized VND5.3 trillion (US$208 million) in assets connected to the case.

• Cảnh sát đã thu giữ 5.3 nghìn tỷ đồng (208 triệu USD) tài sản liên quan đến vụ án.

Gold bars seized from the ring. Photo by police

• Các thỏi vàng bị thu giữ từ nhóm lừa đảo. Ảnh do cảnh sát cung cấp

Nam reportedly used his financial expertise, technological knowledge, and English skills to collaborate with foreign partners and operate the scam. He also leveraged social media to showcase an extravagant lifestyle, posting images of luxury villas and high-end cars to lure in investors.

• Nam được cho là đã sử dụng kiến thức tài chính, công nghệ và kỹ năng tiếng Anh của mình để hợp tác với các đối tác nước ngoài và vận hành vụ lừa đảo. Anh ta cũng tận dụng mạng xã hội để khoe lối sống xa hoa, đăng ảnh biệt thự sang trọng và xe hơi cao cấp để thu hút nhà đầu tư.

"When people see my beautiful houses and luxurious cars they are persuaded to make investments," he told police last year.

• "Khi mọi người thấy nhà đẹp và xe sang của tôi, họ bị thuyết phục đầu tư," anh ta nói với cảnh sát năm ngoái.

Major General Tung expressed concern that many of those working for the ring were students and young adults who were aware of the fraudulent nature of Mr. Pips' platforms but failed to report it.

• Thiếu tướng Tùng bày tỏ lo ngại rằng nhiều người làm việc cho nhóm này là sinh viên và thanh niên, dù biết rõ tính chất gian lận của các nền tảng của Mr. Pips nhưng không báo cáo.

"In the coming days, the police will classify the cases and take severe action against these individuals," he said.

• "Trong những ngày tới, cảnh sát sẽ phân loại các trường hợp và có hành động nghiêm khắc đối với những cá nhân này," ông nói.

So far, police have identified 571 victims and are urging more to come forward.

• Cho đến nay, cảnh sát đã xác định 571 nạn nhân và đang kêu gọi thêm người tới trình báo.

"Many people are misunderstanding, thinking that they lost money in stock investments and so they're not coming forward. However, we ask the victims to come in for questioning because we have seized a lot of money, and it will eventually be returned," Tung said.

• "Nhiều người đang hiểu nhầm, nghĩ rằng họ mất tiền trong đầu tư chứng khoán nên không tới trình báo. Tuy nhiên, chúng tôi kêu gọi các nạn nhân đến để thẩm vấn vì chúng tôi đã thu giữ nhiều tiền, và nó sẽ được trả lại sau," ông Tùng nói.

Authorities have issued an international arrest warrant for the Turkish suspect believed to be the ringleader of the operation. Hanoi Police also continue to call on Ngo to surrender.

• Các cơ quan chức năng đã phát lệnh bắt quốc tế đối với nghi phạm người Thổ Nhĩ Kỳ được cho là kẻ cầm đầu của vụ án. Công an Hà Nội cũng tiếp tục kêu gọi Ngô ra đầu thú.