Why more young Vietnamese are buying home despite climbing prices

A year ago, after renovating her parents’ house, she had VND300 million in savings, enough to put down a 20% deposit for a 35-square-meter, one-bedroom apartment in HCMC’s Thu Duc University Village.

• Một năm trước, sau khi cải tạo nhà của bố mẹ, cô đã có 300 triệu đồng tiết kiệm, đủ để đặt cọc 20% cho căn hộ một phòng ngủ rộng 35 mét vuông ở Làng Đại học Thủ Đức, TP.HCM.

The developer had a two-year leaseback program with VND9 million in monthly rent to help ease her financial burden.

• Chủ đầu tư có chương trình cho thuê lại trong hai năm với giá 9 triệu đồng/tháng để giúp giảm bớt gánh nặng tài chính cho cô.

Oanh works in real estate and has seen housing prices skyrocket, pushing ownership out of reach for many young buyers.

• Oanh làm việc trong ngành bất động sản và đã thấy giá nhà tăng vọt, khiến nhiều người mua trẻ không thể sở hữu nhà.

She borrowed VND1.3 billion to pay for the apartment out of fear that she would miss her chance. "My parents tried to stop me when they found out because they were afraid I would lose money," she says.

• Cô đã vay 1,3 tỷ đồng để trả tiền căn hộ vì sợ sẽ bỏ lỡ cơ hội. "Bố mẹ tôi cố gắng ngăn cản khi biết chuyện vì họ sợ tôi sẽ mất tiền," cô nói.

Phuong Oanh receives her apartment in Thu Duc University Village, HCMC, on Sept. 10, 2025. Photo courtesy of Phuong Oanh

• Phương Oanh nhận căn hộ tại Làng Đại học Thủ Đức, TP.HCM, vào ngày 10 tháng 9 năm 2025. Ảnh do Phương Oanh cung cấp

Lam Tuan, 23, of Hanoi, owns a VND4.5 billion apartment in the Ngoai Giao Doan urban area. He learned about stock and gold investments from his father and older brother while in high school.

• Lâm Tuấn, 23 tuổi, ở Hà Nội, sở hữu căn hộ trị giá 4,5 tỷ đồng tại khu đô thị Ngoại Giao Đoàn. Anh học về đầu tư cổ phiếu và vàng từ bố và anh trai khi còn học cấp ba.

As a freshman studying finance at university he earned VND50 million a month by working and making investments. Five years later he had saved VND3 billion.

• Khi là sinh viên năm nhất ngành tài chính tại đại học, anh kiếm được 50 triệu đồng mỗi tháng nhờ làm việc và đầu tư. Năm năm sau, anh đã tiết kiệm được 3 tỷ đồng.

One day his father gave him VND1 billion and said: "Use this as startup capital. It is fine if you lose it."

• Một ngày, bố anh đưa anh 1 tỷ đồng và nói: "Hãy dùng số tiền này như vốn khởi nghiệp. Nếu mất cũng không sao."

After consulting financial experts, he decided to buy an apartment with a mortgage. "Buying a home gives me a place to live and a chance to make profits when prices rise," he says. "My decision surprised my father."

• Sau khi tham khảo ý kiến các chuyên gia tài chính, anh quyết định mua căn hộ bằng cách vay thế chấp. "Mua nhà giúp tôi có chỗ ở và cơ hội kiếm lời khi giá tăng," anh nói. "Quyết định của tôi khiến bố tôi ngạc nhiên."

People aged 25-35 has accounted for over 40% of homebuyers since 2019, according to the Vietnam Association of Realtors (VARS). At some projects, this number goes up to 70%.

• Theo Hiệp hội Môi giới Bất động sản Việt Nam (VARS), từ năm 2019, những người từ 25-35 tuổi chiếm hơn 40% số người mua nhà. Ở một số dự án, con số này lên tới 70%.

A survey by proptech company One Mount Group found most buyers are aged 35-44 while the 18-34 demographic accounts for 27%.

• Một khảo sát của công ty công nghệ bất động sản One Mount Group cho thấy phần lớn người mua nhà ở độ tuổi 35-44, trong khi nhóm tuổi từ 18-34 chiếm 27%.

Another survey, this one by the Singapore-based proptech firm PropertyGuru, found homeownership rates rose from 13% in 2021 to 19% in 2023 among those aged 22-26 and from 39% to 42% for the 27-30 group.

• Một khảo sát khác của công ty công nghệ bất động sản PropertyGuru có trụ sở tại Singapore cho thấy tỷ lệ sở hữu nhà tăng từ 13% năm 2021 lên 19% vào năm 2023 đối với nhóm tuổi 22-26 và từ 39% lên 42% đối với nhóm tuổi 27-30.

"Young people are now the driving force behind the apartment market," HCMC real estate agent Le Quoc Kien says.

• "Người trẻ hiện là động lực chính của thị trường căn hộ," ông Lê Quốc Kiên, một môi giới bất động sản tại TP.HCM cho biết.

He says young people have more and faster ways to earn money than their predecessors.

• Ông nói người trẻ có nhiều cách kiếm tiền nhanh hơn và nhiều hơn so với thế hệ trước.

While previous generations often spent years working up to management positions before achieving a stable income to buy a home, he says today youth use technology, e-commerce, digital content creation, and digital assets to build wealth early.

• Trong khi các thế hệ trước thường phải mất nhiều năm làm việc để lên đến vị trí quản lý trước khi có thu nhập ổn định để mua nhà, ông nói ngày nay thanh niên sử dụng công nghệ, thương mại điện tử, sáng tạo nội dung số và tài sản kỹ thuật số để xây dựng tài sản sớm.

Gen Z has better financial knowledge, with many seeing homes as both a place to live and an investment, he says.

• Gen Z có kiến thức tài chính tốt hơn, với nhiều người coi nhà là nơi ở và cũng là một khoản đầu tư, ông nói.

Banks offer flexible payment plans and developers let buyers pay in stages and provide loans for future projects, and so young people can buy homes without paying a large sum upfront, he says.

• Ngân hàng cung cấp các kế hoạch thanh toán linh hoạt và các nhà phát triển cho phép người mua trả góp và cung cấp các khoản vay cho các dự án tương lai, vì vậy người trẻ có thể mua nhà mà không cần trả một số tiền lớn ban đầu, ông nói.

Besides, young people are willing to move to the suburbs and buy affordable apartments instead of saving for years to buy within the city, he says. "Many young people get financial support from their families. Parents of Gen Z, mostly from the 70s and 80s generations, have greater savings and are ready to help their children buy homes when they study or work in the city."

• Ngoài ra, người trẻ sẵn sàng chuyển đến vùng ngoại ô và mua căn hộ giá rẻ thay vì tiết kiệm nhiều năm để mua trong thành phố, ông nói. "Nhiều người trẻ nhận được sự hỗ trợ tài chính từ gia đình. Bố mẹ của Gen Z, chủ yếu là thế hệ 70 và 80, có tiết kiệm lớn hơn và sẵn sàng giúp con cái mua nhà khi học tập hoặc làm việc trong thành phố."

Oanh says most of her clients are between 27 and 30, and even closed a deal last month with a 24-year-old IT worker. "He owns a company and earns VND200 million a month. He bought the two largest apartments in the development, each worth VND2.6 billion."

• Oanh nói hầu hết khách hàng của cô ở độ tuổi từ 27 đến 30, và thậm chí đã đóng một giao dịch tháng trước với một kỹ sư CNTT 24 tuổi. "Anh ấy sở hữu một công ty và kiếm được 200 triệu đồng mỗi tháng. Anh ấy đã mua hai căn hộ lớn nhất trong dự án, mỗi căn trị giá 2,6 tỷ đồng."

Lam Tuan sits in his living room in Ngoai Giao Doan urban area, Hanoi, in Sept. 2025. Photo by Anh Dao

• Lâm Tuấn ngồi trong phòng khách của mình tại khu đô thị Ngoại Giao Đoàn, Hà Nội, vào tháng 9 năm 2025. Ảnh: Anh Đào

The influx of young buyers notwithstanding, Oanh says homeownership is out of reach for most because of the rising housing prices.

• Bất chấp sự gia tăng của người mua trẻ, Oanh nói việc sở hữu nhà vẫn ngoài tầm với của hầu hết mọi người vì giá nhà tăng.

Data from VARS shows that since 2019 average apartment prices in Hanoi increased by 11.7% a year, climbing from VND25 million to VND75.5 million per square meter. During the period per capita income grew by only 6.4% a year.

• Dữ liệu từ VARS cho thấy từ năm 2019, giá căn hộ trung bình tại Hà Nội tăng 11,7% mỗi năm, từ 25 triệu đồng lên 75,5 triệu đồng mỗi mét vuông. Trong cùng kỳ, thu nhập bình quân đầu người chỉ tăng 6,4% mỗi năm.

Financial analyst Vu Dinh Anh says young buyers need support. The government has programs for people aged under 35, including a VND145 trillion credit package backed by nine major banks.

• Chuyên gia tài chính Vũ Đình Ánh cho rằng người mua trẻ cần được hỗ trợ. Chính phủ có các chương trình cho người dưới 35 tuổi, bao gồm gói tín dụng 145 nghìn tỷ đồng được hỗ trợ bởi chín ngân hàng lớn.

Dang Thu Thuy of Agribank says the state-owned lender has earmarked VND10 trillion ($380 million) for people under 35 to buy social housing at 6% interest with the loans covering 100% of the cost.

• Đặng Thu Thủy của Agribank cho biết ngân hàng quốc doanh này đã dành 10 nghìn tỷ đồng (380 triệu USD) cho người dưới 35 tuổi mua nhà ở xã hội với lãi suất 6%, các khoản vay bao phủ 100% chi phí.

Another VND10 trillion is for commercial mortgages at a fixed 5.5% interest rate for the first three years and repayment over 40 years.

• 10 nghìn tỷ đồng khác dành cho các khoản vay thương mại với lãi suất cố định 5,5% trong ba năm đầu và trả trong 40 năm.

As of June 710 young customers had borrowed VND1.6 trillion from this program.

• Tính đến tháng 6, 710 khách hàng trẻ đã vay 1,6 nghìn tỷ đồng từ chương trình này.

But property analyst Le Quoc Kien advises young buyers to borrow no more than 50% of the cost and keep monthly payments at below 40% of income.

• Nhưng chuyên gia bất động sản Lê Quốc Kiên khuyên người mua trẻ nên vay không quá 50% chi phí và giữ khoản thanh toán hàng tháng dưới 40% thu nhập.

"Don’t just focus on low initial rates or grace periods. Plan for when promotions end."

• "Đừng chỉ tập trung vào lãi suất ban đầu thấp hoặc thời gian ân hạn. Hãy lên kế hoạch cho khi các chương trình khuyến mãi kết thúc."

Resettlement areas, apartments, townhouses, and land plots in Thu Duc City, HCMC, Aug. 2024. Photo by Quynh Tran

• Các khu tái định cư, căn hộ, nhà phố và đất nền tại thành phố Thủ Đức, TP.HCM, tháng 8 năm 2024. Ảnh: Quỳnh Trần

Tuan says he borrowed VND500 million and paid only VND4 million a month but still struggled at times.

• Tuấn nói anh đã vay 500 triệu đồng và chỉ phải trả 4 triệu đồng mỗi tháng nhưng vẫn gặp khó khăn vào thời điểm nào đó.

In 2022 the floating interest rate rose, increasing his payment to VND5.7 million while the stock market crashed and his income fell to nearly zero. "The pressure was overwhelming," he says. He rented out the apartment to cope.

• Năm 2022, lãi suất thả nổi tăng, khoản thanh toán của anh tăng lên 5,7 triệu đồng trong khi thị trường chứng khoán sụp đổ và thu nhập của anh giảm gần như bằng không. "Áp lực rất lớn," anh nói. Anh đã cho thuê căn hộ để đối phó.

After receiving her apartment, Oanh signed a two-year lease. The contract will end when her younger sister starts university. "By then we’ll have a stable place to live in the city."

• Sau khi nhận căn hộ, Oanh đã ký hợp đồng cho thuê hai năm. Hợp đồng sẽ kết thúc khi em gái cô bắt đầu học đại học. "Lúc đó chúng tôi sẽ có nơi ở ổn định trong thành phố."