Vietnamese, Nigerian criminals allegedly move $160M overseas through shell companies

Mai Vu Minh, 40, along with two Nigerians and four Vietnamese, are being accused of money laundering in an investigation report of Ho Chi Minh City Police submitted to prosecutors Friday.

• Mai Vũ Minh, 40 tuổi, cùng hai người Nigeria và bốn người Việt Nam khác đang bị cáo buộc rửa tiền trong báo cáo điều tra của Công an TP.HCM được nộp lên cơ quan công tố vào thứ Sáu.

14 people are also accused of illegal cross-border money transferring.

• 14 người khác cũng bị cáo buộc chuyển tiền trái phép qua biên giới.

Five suspects seen at a HCMC police station when they are arrested in April 2024. Photo courtesy of HCMC Police

• Năm nghi phạm tại một đồn cảnh sát TP.HCM khi họ bị bắt vào tháng 4 năm 2024. Ảnh do Công an TP.HCM cung cấp.

Investigators have found that Minh’s group and his overseas accomplices, primarily in Nigeria, hack into the email systems of businesses in the process of contract negotiations.

• Các nhà điều tra đã phát hiện nhóm của Minh và đồng bọn ở nước ngoài, chủ yếu ở Nigeria, xâm nhập vào hệ thống email của các doanh nghiệp trong quá trình đàm phán hợp đồng.

They created fake email accounts nearly identical to legitimate ones, differing by a single character, to deceive clients into changing transaction account details.

• Họ tạo ra các tài khoản email giả gần giống với các tài khoản hợp pháp, chỉ khác một ký tự, để lừa đảo khách hàng thay đổi thông tin tài khoản giao dịch.

In Vietnam, Minh’s group established nearly 300 shell companies with foreign-sounding names, closely resembling those of their victims’ partners.

• Tại Việt Nam, nhóm của Minh đã thành lập gần 300 công ty vỏ bọc với tên nước ngoài, gần giống với tên của đối tác nạn nhân.

These entities opened dual accounts – one in foreign currency and one in Vietnamese dong – to receive contract payments.

• Những thực thể này mở tài khoản đôi – một bằng ngoại tệ và một bằng đồng Việt Nam – để nhận thanh toán hợp đồng.

The similarity in company names and email addresses led numerous foreign partners to mistakenly transfer funds to the accounts provided by the criminals, resulting in misappropriation.

• Sự tương đồng về tên công ty và địa chỉ email đã khiến nhiều đối tác nước ngoài nhầm lẫn chuyển tiền vào các tài khoản do tội phạm cung cấp, dẫn đến việc chiếm đoạt tài sản.

One victim, December One Rnd Ltd in Ukraine, had conducted transactions with Sungsan Electronics & Communications, a South Korean company with a bank account in South Korea, via the email sungsan@rfzone.com.

• Một nạn nhân, công ty December One Rnd Ltd ở Ukraine, đã thực hiện giao dịch với Sungsan Electronics & Communications, một công ty Hàn Quốc có tài khoản ngân hàng tại Hàn Quốc, qua email [email protected].

On Dec. 6, 2023, the Ukrainian company received emails from sungsan@rfzOne.com ("O" capitalized" and sungsan@rfzones.com (with an extra "s"), instructing them to change the receiving bank account, accompanied by altered contracts, invoices, and a scanned confirmation from Vietnam's state-owned lender Vietinbank.

• Vào ngày 6 tháng 12 năm 2023, công ty Ukraine nhận được email từ [email protected] (chữ "O" viết hoa) và [email protected] (có thêm chữ "s"), hướng dẫn họ thay đổi tài khoản ngân hàng nhận tiền, kèm theo hợp đồng, hóa đơn và xác nhận quét từ ngân hàng quốc doanh Vietinbank của Việt Nam.

On March 8, 2024, December One Rnd Ltd transferred US$314,850 to the provided account and informed their partner of the payment.

• Vào ngày 8 tháng 3 năm 2024, December One Rnd Ltd đã chuyển 314.850 USD vào tài khoản được cung cấp và thông báo cho đối tác về việc thanh toán.

The partner never received the funds, as the account and email addresses were fraudulent.

• Đối tác không bao giờ nhận được số tiền này, vì tài khoản và địa chỉ email đều là giả mạo.

On March 21, 2024, the Ukrainian Embassy contacted Vietinbank to freeze the fraudulent account, but the bank reported that the account holder had already withdrawn all funds.

• Ngày 21 tháng 3 năm 2024, Đại sứ quán Ukraine đã liên hệ với Vietinbank để đóng băng tài khoản gian lận, nhưng ngân hàng báo cáo rằng chủ tài khoản đã rút hết số tiền.

Minh's group, upon receiving funds into their foreign currency accounts, had accomplices in Vietnam, registered as company representatives, convert the funds to Vietnamese dong, transfer them to other individuals' accounts, and withdraw cash to deliver to the criminal network.

• Nhóm của Minh, khi nhận được tiền vào tài khoản ngoại tệ của họ, đã có đồng bọn ở Việt Nam, đăng ký làm đại diện công ty, chuyển đổi tiền thành đồng Việt Nam, chuyển vào tài khoản của những người khác và rút tiền mặt để giao cho mạng lưới tội phạm.

Currencies and other assets confiscated by the police. Photo courtesy of HCMC Police

• Tiền tệ và các tài sản khác bị cảnh sát tịch thu. Ảnh do Công an TP.HCM cung cấp.

Authorities confirmed that over VND1.1 trillion was transferred to Minh's group from foreign companies, primarily through scams involving email hacking.

• Cơ quan chức năng xác nhận rằng hơn 1,1 nghìn tỷ đồng đã được chuyển đến nhóm của Minh từ các công ty nước ngoài, chủ yếu thông qua các vụ lừa đảo liên quan đến việc hack email.

The investigation further revealed that Minh and his accomplices, after withdrawing cash, delivered it to the Yen Sao Kingfood facility in Ho Chi Minh City’s District 11 and two branches of Duc Long Gold Shop to legitimize the funds for transfer abroad.

• Cuộc điều tra còn cho thấy rằng Minh và đồng bọn, sau khi rút tiền mặt, đã giao đến cơ sở Yến Sào Kingfood ở Quận 11, TP.HCM và hai chi nhánh của Tiệm Vàng Đức Long để hợp pháp hóa số tiền để chuyển ra nước ngoài.

Leading the transportation operation were Phan Van Nhan and Duong Dai Nghia, who operated a bird’s nest trading business between Vietnam and Cambodia.

• Dẫn đầu hoạt động vận chuyển là Phan Văn Nhân và Dương Đại Nghĩa, người điều hành kinh doanh buôn bán yến sào giữa Việt Nam và Campuchia.

In 2016, Nhan recognized the difficulty of cross-border money transfers between Vietnam and Cambodia.

• Năm 2016, Nhân nhận ra sự khó khăn trong việc chuyển tiền qua biên giới giữa Việt Nam và Campuchia.

He collaborated with Nguyen Thi Thu Thuy to establish Yen Sao Kingfood as a hub for illegal currency transfers.

• Ông đã hợp tác với Nguyễn Thị Thu Thủy để thành lập Yến Sào Kingfood làm trung tâm chuyển tiền trái phép.

In addition to the Vietnam location, they operated a facility in Phnom Penh, Cambodia.

• Ngoài địa điểm tại Việt Nam, họ còn hoạt động một cơ sở tại Phnom Penh, Campuchia.

Clients in HCMC seeking to transfer money to Cambodia would deposit funds at Yen Sao Kingfood.

• Khách hàng ở TP.HCM muốn chuyển tiền sang Campuchia sẽ gửi tiền tại Yến Sào Kingfood.

Nhan would notify staff at the Cambodian branch to deliver the equivalent amount to the recipient, charging a fee of 0.5%.

• Nhân sẽ thông báo cho nhân viên tại chi nhánh Campuchia để giao số tiền tương đương cho người nhận, tính phí 0,5%.

Documents show that from 2016 to April 2024, they transferred over $4.8 million to Cambodia and received $4.9 million and VND303 billion back.

• Tài liệu cho thấy từ năm 2016 đến tháng 4 năm 2024, họ đã chuyển hơn 4,8 triệu USD sang Campuchia và nhận lại 4,9 triệu USD và 303 tỷ đồng.

After expenses, Nhan and Thuy profited nearly VND25 billion.

• Sau khi trừ chi phí, Nhân và Thủy thu lợi gần 25 tỷ đồng.

Another illegal network discovered by the police is led by a Cambodian known as Duyen, who is still at large.

• Một mạng lưới bất hợp pháp khác được cảnh sát phát hiện do một người Campuchia tên là Duyên, hiện vẫn đang lẩn trốn.

She operated a foreign currency business in Cambodia and frequently conducted transactions with Vietnamese national Nguyen Thi Kim Ngan.

• Bà điều hành một doanh nghiệp kinh doanh ngoại tệ ở Campuchia và thường xuyên giao dịch với quốc gia Việt Nam Nguyễn Thị Kim Ngân.

Ngan rents a storefront in HCMC as a hub for collecting and transferring money domestically and internationally.

• Ngân thuê một cửa hàng tại TP.HCM làm trung tâm thu gom và chuyển tiền trong nước và quốc tế.

Disguised as a private residence without signage, it served as a key point for laundering money from gold shops before being handed to transporters.

• Ngụy trang như một nhà ở tư nhân không có biển hiệu, nó phục vụ như một điểm chính để rửa tiền từ các tiệm vàng trước khi giao cho người vận chuyển.

Investigations showed Ngan facilitated transfers and receipts totaling tens of millions of dollars and thousands of billions of Vietnamese dong, coordinating cash flows from Vietnam to Duyen in Cambodia.

• Các cuộc điều tra cho thấy Ngân đã thực hiện các giao dịch chuyển và nhận tổng cộng hàng chục triệu đô la và hàng nghìn tỷ đồng Việt Nam, điều phối dòng tiền từ Việt Nam đến Duyên ở Campuchia.

From Dec. 1, 2023, to April 5, 2024, Ngan transferred $10.7 million and over VND2 trillion from Cambodia to Vietnam, while sending $8.1 million and over VND35 billion from Vietnam to Cambodia.

• Từ ngày 1 tháng 12 năm 2023 đến ngày 5 tháng 4 năm 2024, Ngân đã chuyển 10,7 triệu USD và hơn 2 nghìn tỷ đồng từ Campuchia về Việt Nam, trong khi gửi 8,1 triệu USD và hơn 35 tỷ đồng từ Việt Nam sang Campuchia.

The Duc Long Gold Shop branches were critical intermediaries in the transnational money laundering operation.

• Các chi nhánh Tiệm Vàng Đức Long là các trung gian quan trọng trong hoạt động rửa tiền xuyên quốc gia.

Most of the foreign currency at the shops were defrauded from foreign companies and brought to these shops by the Vietnamese criminal group for exchange.

• Hầu hết ngoại tệ tại các tiệm vàng này bị lừa đảo từ các công ty nước ngoài và được nhóm tội phạm Việt Nam mang đến để đổi.

Authorities determined that Duc Long Gold Shop conducted exchanges with the suspects, totaling over VND1.54 trillion and $7 million.

• Cơ quan chức năng xác định rằng Tiệm Vàng Đức Long đã thực hiện các giao dịch với các nghi phạm, tổng cộng hơn 1,54 nghìn tỷ đồng và 7 triệu USD.

These transactions lacked invoices or documentation and were not reported for tax purposes, indicating violations of foreign exchange regulations.

• Các giao dịch này thiếu hóa đơn hoặc tài liệu và không được báo cáo cho cơ quan thuế, cho thấy vi phạm quy định về ngoại hối.

The operation to dismantle the money laundering and transportation network, involving over VND4.15 trillion moved abroad, was executed by the HCMC Police’s Investigation Agency in April 2024.

• Cuộc chiến phá rã mạng lưới rửa tiền và vận chuyển, liên quan đến hơn 4,15 nghìn tỷ đồng chuyển ra nước ngoài, được thực hiện bởi Cơ quan Điều tra Công an TP.HCM vào tháng 4 năm 2024.

Dozens of task forces traced the money trail, arresting suspects and seizing over VND9 billion, $1.5 million, and other foreign currencies prepared for transfer abroad.

• Hàng chục lực lượng đặc nhiệm đã theo dõi dòng tiền, bắt giữ các nghi phạm và thu giữ hơn 9 tỷ đồng, 1,5 triệu USD, và các ngoại tệ khác sẵn sàng chuyển ra nước ngoài.

To date, over 20 suspects have been found with clear criminal actions. Authorities continue to gather evidence to address others involved.

• Đến nay, hơn 20 nghi phạm đã bị phát hiện với hành vi phạm tội rõ ràng. Cơ quan chức năng tiếp tục thu thập bằng chứng để xử lý những người liên quan khác.