Vietnam Airlines’ negative equity reversed with state investment

The State Capital Investment Corporation (SCIC) said in a statement Tuesday that it had completed the purchase of additional Vietnam Airlines shares on Sep. 12, helping the airline "secure stable long-term cash flows, enhance its ability to meet debt obligations and possess resources for future fleet expansion."

• Tổng công ty Đầu tư và Kinh doanh vốn nhà nước (SCIC) cho biết trong một thông báo vào thứ Ba rằng họ đã hoàn tất việc mua thêm cổ phần của Vietnam Airlines vào ngày 12 tháng 9, giúp hãng hàng không này "đảm bảo dòng tiền ổn định dài hạn, tăng cường khả năng trả nợ và có nguồn lực để mở rộng đội bay trong tương lai."

The capital injection allowed Vietnam Airlines to move out of negative shareholders’ equity, which, as its consolidated financial statements showed, was nearly VND3.1 trillion as of June 30 this year.

• Việc bơm vốn đã giúp Vietnam Airlines thoát khỏi tình trạng vốn chủ sở hữu âm, mà theo báo cáo tài chính hợp nhất của họ, vào ngày 30 tháng 6 năm nay là gần 3,1 nghìn tỷ đồng.

A Vietnam Airlines aicraft seen at Da Nang International Airport. Photo by VnExpress/Nguyen Dong

• Một máy bay của Vietnam Airlines tại Sân bay Quốc tế Đà Nẵng. Ảnh của VnExpress/Nguyễn Đông

SCIC’s newly acquired shares are part of the government-owned carrier’s issuance of 900 million new shares to existing shareholders to raise VND9 trillion to overcome the financial difficulties caused by the Covid-19 pandemic. Shareholders having 1,000 shares could apply for 406 new shares.

• Cổ phần mới mà SCIC mua là một phần trong việc phát hành 900 triệu cổ phần mới cho các cổ đông hiện hữu của hãng hàng không thuộc sở hữu nhà nước này để huy động 9 nghìn tỷ đồng vượt qua khó khăn tài chính do đại dịch Covid-19 gây ra. Các cổ đông sở hữu 1.000 cổ phần có thể đăng ký mua 406 cổ phần mới.

In September 2021 SCIC plowed in VND6.98 trillion to support Vietnam Airlines’ liquidity and maintain operations during the peak of the pandemic. It now owns a 47.09% stake in the airline.

• Vào tháng 9 năm 2021, SCIC đã bơm 6,98 nghìn tỷ đồng để hỗ trợ thanh khoản và duy trì hoạt động của Vietnam Airlines trong đỉnh điểm của đại dịch. Hiện tại, SCIC sở hữu 47,09% cổ phần trong hãng hàng không này.

Vietnam Airlines has rebounded from a slump starting early last year. In the first half of this year its revenues rose by 10% year-on-year to VND58.68 trillion, while profit before tax jumped 19.3% to VND6.68 trillion.

• Vietnam Airlines đã hồi phục sau suy thoái bắt đầu từ đầu năm ngoái. Trong nửa đầu năm nay, doanh thu của hãng đã tăng 10% so với cùng kỳ năm ngoái lên 58,68 nghìn tỷ đồng, trong khi lợi nhuận trước thuế tăng 19,3% lên 6,68 nghìn tỷ đồng.