Smartphone market 2024 highlights

Following a challenging 2023, Vietnam’s smartphone market rebounded. Consumers spent more on new phones, with notable growth seen in budget segment sales. The return of Chinese brands to the premium segment intensified competition, providing consumers with more options at competitive prices.

• Sau một năm 2023 đầy thách thức, thị trường smartphone của Việt Nam đã phục hồi. Người tiêu dùng chi tiêu nhiều hơn cho điện thoại mới, với sự tăng trưởng đáng chú ý trong doanh số bán điện thoại giá rẻ. Sự trở lại của các thương hiệu Trung Quốc trong phân khúc cao cấp đã làm tăng cường cạnh tranh, mang lại cho người tiêu dùng nhiều lựa chọn hơn với mức giá cạnh tranh.

Growth driven by the 2G phase-out

• Tăng trưởng được thúc đẩy bởi việc loại bỏ mạng 2G

Retailers estimate a 20% increase in smartphone sales based on reports for up to the end of November, largely driven by demand for 4G feature phones and entry-level smartphones. The government had initially planned to shut down 2G networks in September but deferred it to mid-October. Retailers began preparations early in the year with promotions and inventory adjustments.

• Các nhà bán lẻ ước tính doanh số bán smartphone tăng 20% dựa trên báo cáo cho đến cuối tháng 11, chủ yếu được thúc đẩy bởi nhu cầu về điện thoại 4G và smartphone giá rẻ. Ban đầu, chính phủ dự định ngừng mạng 2G vào tháng 9 nhưng đã hoãn đến giữa tháng 10. Các nhà bán lẻ đã bắt đầu chuẩn bị từ đầu năm với các chương trình khuyến mãi và điều chỉnh hàng tồn kho.

A 4G smartphone model priced under VND2 million ( US$78.6). Photo by VnExpress/Tuan Hung

• Một mẫu smartphone 4G có giá dưới 2 triệu đồng. Ảnh: VnExpress/Tuấn Hưng

By the second quarter sales of 4G feature phones and budget smartphones soared, and they peaked in September as 2G and 3G phone owners sought replacements before the deadline. Counterpoint Research reported that the share of smartphones priced at under US$200 hit 51% in the third quarter, the highest since Q1 2022.

• Đến quý hai, doanh số bán điện thoại 4G và smartphone giá rẻ đã tăng vọt, và đạt đỉnh vào tháng 9 khi các chủ sở hữu điện thoại 2G và 3G tìm kiếm các thay thế trước thời hạn. Counterpoint Research báo cáo rằng tỷ lệ smartphone có giá dưới 200 USD đạt 51% trong quý ba, mức cao nhất kể từ quý 1 năm 2022.

Brands such as Tecno, Inoi, Nubia, and ZTE capitalized on this trend, as did established names like the Samsung Galaxy M15, Oppo A38 and Xiaomi Redmi Note 13.

• Các thương hiệu như Tecno, Inoi, Nubia và ZTE đã tận dụng xu hướng này, cũng như các tên tuổi đã có như Samsung Galaxy M15, Oppo A38 và Xiaomi Redmi Note 13.

Demand for low-priced devices slowed toward year end.

• Nhu cầu về thiết bị giá rẻ chậm lại vào cuối năm.

Consumers opt for higher priced smartphones

• Người tiêu dùng chọn smartphone giá cao hơn

Xiaomi 14 Ultra, priced at over VND30 million (US$1,179). Photo by VnExpress/Tuan Hung

• Xiaomi 14 Ultra, có giá hơn 30 triệu đồng. Ảnh: VnExpress/Tuấn Hưng

Without the jump in 4G feature phones, smartphone sales fell by 1% from 2023 while retailers’ total revenues rose by 12% indicating consumers’ willingness to spend more on their devices.

• Không có sự bùng nổ của điện thoại 4G, doanh số bán smartphone giảm 1% so với năm 2023 trong khi tổng doanh thu của các nhà bán lẻ tăng 12%, cho thấy sự sẵn sàng chi tiêu nhiều hơn của người tiêu dùng cho thiết bị của họ.

Retail chain CellphoneS reported a 10-15% increase in the average selling price of smartphones in 2024.

• Chuỗi bán lẻ CellphoneS báo cáo mức tăng 10-15% trong giá bán trung bình của smartphone năm 2024.

The mid-range and near-premium segments remained the most competitive, attracting nearly all major brands. Samsung’s Galaxy A series saw a resurgence, while Oppo and Xiaomi reported strong sales in mid-range and budget categories.

• Các phân khúc tầm trung và cận cao cấp vẫn là nơi cạnh tranh nhất, thu hút hầu hết các thương hiệu lớn. Dòng Galaxy A của Samsung đã có sự hồi sinh, trong khi Oppo và Xiaomi báo cáo doanh số mạnh trong các phân khúc tầm trung và giá rẻ.

Foldable phones face mixed reactions

• Điện thoại gập gặp phản ứng trái chiều

Galaxy Z Fold6 offers Galaxy AI assistant. Photo by VnExpress/Tuan Hung

• Galaxy Z Fold6 cung cấp trợ lý AI Galaxy. Ảnh: VnExpress/Tuấn Hưng

Foldable smartphones faced challenges this year, including declining sales and limited software updates, but new players entered the market.

• Smartphone gập gặp nhiều thách thức trong năm nay, bao gồm doanh số giảm và các bản cập nhật phần mềm hạn chế, nhưng các đối thủ mới đã vào thị trường.

Data from retailers shows that Samsung maintained its dominance in the foldable segment but experienced a 30% decline in sales compared to 2023.

• Dữ liệu từ các nhà bán lẻ cho thấy Samsung duy trì sự thống trị trong phân khúc gập nhưng doanh số giảm 30% so với năm 2023.

The Z Fold6 performed well but could not offset the disappointing sales of the Z Flip6. Both are now priced around VND10 million (US$393) lower than their launch prices in July.

• Z Fold6 hoạt động tốt nhưng không thể bù đắp cho doanh số thất vọng của Z Flip6. Cả hai hiện nay có giá khoảng 10 triệu đồng thấp hơn so với giá ra mắt vào tháng 7.

Chinese brands shake up premium market

• Các thương hiệu Trung Quốc làm rung chuyển thị trường cao cấp

The Find X8 Pro marks the return of Oppo's Find X series after a two-year hiatus. Photo by VnExpress/Tuan Hung

• Find X8 Pro đánh dấu sự trở lại của dòng Find X của Oppo sau hai năm gián đoạn. Ảnh: VnExpress/Tuấn Hưng

While Samsung and Apple continued to lead the premium segment, Chinese brands introduced fresh competition in the smartphone market. Advanced photography features have become a key selling point for brands like Huawei, Vivo, Xiaomi, and Oppo.

• Trong khi Samsung và Apple tiếp tục dẫn đầu phân khúc cao cấp, các thương hiệu Trung Quốc đã giới thiệu sự cạnh tranh mới trong thị trường smartphone. Các tính năng chụp ảnh tiên tiến đã trở thành điểm bán hàng chính cho các thương hiệu như Huawei, Vivo, Xiaomi và Oppo.

In May Xiaomi brought its flagship Mi 14 Ultra to Vietnam, its first local launch of the Ultra lineup. Oppo reintroduced its Find X series in November after a two-year hiatus. Both phones are priced above VND30 million.

• Vào tháng 5, Xiaomi đã mang flagship Mi 14 Ultra đến Việt Nam, lần ra mắt đầu tiên của dòng Ultra tại địa phương. Oppo tái giới thiệu dòng Find X vào tháng 11 sau hai năm gián đoạn. Cả hai điện thoại đều có giá trên 30 triệu đồng.

Honor also entered the premium market with its Magic V3, the world’s thinnest foldable smartphone.

• Honor cũng đã vào thị trường cao cấp với Magic V3, smartphone gập mỏng nhất thế giới.

Huawei and Vivo gained attention with their photography-focused smartphones; however, they are primarily available in Vietnam through grey-market imports.

• Huawei và Vivo đã thu hút sự chú ý với các smartphone tập trung vào chụp ảnh; tuy nhiên, chúng chủ yếu có sẵn tại Việt Nam thông qua các kênh nhập khẩu không chính thức.