Singapore billionaire investigated for alleged money laundering, other financial crimes

Bangladesh-born Saiful Alam Masud, 64, is being probed by the Bangladesh Bank, the Criminal Investigation Department (Bangladesh), and anti-corruption and securities authorities, The Straits Times reported.

• Saiful Alam Masud, 64 tuổi, sinh ra ở Bangladesh, đang bị Ngân hàng Bangladesh, Cục Điều tra Hình sự (Bangladesh), và các cơ quan chống tham nhũng và chứng khoán điều tra, theo báo cáo của The Straits Times.

Alam has denied the allegation and his lawyers called the investigation a "smear campaign."

• Alam đã phủ nhận cáo buộc này và các luật sư của ông gọi cuộc điều tra là một "chiến dịch bôi nhọ."

The founder and chairman of conglomerate S. Alam Group, which has interests in food, manufacturing, energy, transportation, real estate and telecommunications, is accused of using forged documents and false information to procure loans from six banks in Bangladesh.

• Người sáng lập và chủ tịch của tập đoàn S. Alam Group, tập đoàn có hoạt động trong các lĩnh vực thực phẩm, sản xuất, năng lượng, vận tải, bất động sản và viễn thông, bị cáo buộc sử dụng tài liệu giả mạo và thông tin sai lệch để vay tiền từ sáu ngân hàng ở Bangladesh.

He allegedly established a company in Singapore to laundered the illegally secured funds.

• Ông được cho là đã thành lập một công ty tại Singapore để rửa số tiền bất hợp pháp này.

Alam’s lawyers said the allegation have been made by private media companies in Bangladesh.

• Luật sư của Alam cho biết cáo buộc này do các công ty truyền thông tư nhân ở Bangladesh đưa ra.

They said that the claims are part of a smear campaign.

• Họ cho rằng các cáo buộc là một phần của chiến dịch bôi nhọ.

"Alam is confident that he has, at all times, conducted his businesses in a proper and legitimate manner in accordance with the laws and regulations of the respective jurisdictions which they operate in."

• "Alam tự tin rằng ông đã luôn luôn thực hiện các hoạt động kinh doanh của mình một cách đúng đắn và hợp pháp theo các quy định và luật pháp của các khu vực pháp lý mà họ hoạt động."

The investigation has caused S. Alam Group assets to be frozen, which halts most of its operations, and could result in the loss of jobs for 200,000 employees, the lawyers added.

• Cuộc điều tra đã khiến tài sản của S. Alam Group bị đóng băng, làm gián đoạn hầu hết các hoạt động của công ty và có thể dẫn đến việc mất việc làm của 200,000 nhân viên, các luật sư cho biết thêm.

Alam’s wife and two sons are also subject of several ongoing probes.

• Vợ và hai con trai của Alam cũng đang là đối tượng của một số cuộc điều tra đang diễn ra.

His family settled down in Singapore in 2009 and received Singapore citizenship in 2023.

• Gia đình ông đã định cư tại Singapore vào năm 2009 và nhận quốc tịch Singapore vào năm 2023.