ShopeeFood and GrabFood dominate Vietnam’s food delivery market with 90% share

A survey by U.S.-based market researcher NielsenIQ on online food ordering platforms in Vietnam revealed that ShopeeFood leads with a 56% market share, followed by GrabFood at 36%.

• Một cuộc khảo sát của công ty nghiên cứu thị trường NielsenIQ có trụ sở tại Mỹ về các nền tảng đặt đồ ăn trực tuyến tại Việt Nam cho thấy ShopeeFood dẫn đầu với thị phần 56%, theo sau là GrabFood với 36%.

BeFood, operated by Be, holds the third position.

• BeFood, do Be vận hành, giữ vị trí thứ ba.

NielsenIQ based these figures on orders placed over a seven-day period during a consumer survey in April.

• NielsenIQ dựa trên số liệu này từ các đơn đặt hàng trong khoảng thời gian bảy ngày trong một cuộc khảo sát người tiêu dùng vào tháng Tư.

A another survey by Decision Lab, an online market research firm, conducted in Hanoi, Da Nang, and HCMC, confirmed similar findings.

• Một cuộc khảo sát khác của Decision Lab, một công ty nghiên cứu thị trường trực tuyến, thực hiện tại Hà Nội, Đà Nẵng và TP.HCM, xác nhận những phát hiện tương tự.

ShopeeFood and GrabFood together hold approximately 90% of the market in Hanoi and HCMC, while nearly dominating Da Nang’s market.

• ShopeeFood và GrabFood cùng nhau chiếm khoảng 90% thị trường tại Hà Nội và TP.HCM, trong khi gần như chiếm lĩnh thị trường Đà Nẵng.

In Hanoi, ShopeeFood leads with a 56% market share, whereas GrabFood commands 50% in HCMC.

• Tại Hà Nội, ShopeeFood dẫn đầu với thị phần 56%, trong khi GrabFood chiếm lĩnh 50% tại TP.HCM.

HCMC is also where BeFood performs strongest, securing an 11% market share compared to 9% in Hanoi.

• TP.HCM cũng là nơi BeFood hoạt động mạnh nhất, đạt được thị phần 11% so với 9% ở Hà Nội.

Decision Lab’s data comes from interviews with around 1,000 consumers about food and drink orders placed via apps in the two days prior to the survey.

• Dữ liệu của Decision Lab đến từ các cuộc phỏng vấn với khoảng 1.000 người tiêu dùng về các đơn đặt hàng đồ ăn và thức uống qua ứng dụng trong hai ngày trước khi khảo sát.

The researcher said that ShopeeFood users typically favor items like milk tea, fast food, and snacks, while GrabFood customers prefer full meals, including rice, seafood, healthy foods, juices, and coffee.

• Nhà nghiên cứu cho biết người dùng ShopeeFood thường ưa thích các món như trà sữa, đồ ăn nhanh và đồ ăn vặt, trong khi khách hàng của GrabFood thích các bữa ăn đầy đủ, bao gồm cơm, hải sản, thực phẩm lành mạnh, nước ép và cà phê.

These preferences align with age demographics: ShopeeFood is popular among 16–24-year-olds, while GrabFood excels among those 35 and older.

• Những sở thích này phù hợp với nhóm tuổi: ShopeeFood phổ biến trong số những người từ 16–24 tuổi, trong khi GrabFood nổi bật trong số những người từ 35 tuổi trở lên.

The "e-Conomy 2024" report by Google, Temasek, and Bain & Company states that Vietnam’s ride-hailing and food delivery market reached $4 billion last year, a 12% increase from 2023, with projections to grow to $9 billion by 2030.

• Báo cáo "e-Conomy 2024" của Google, Temasek và Bain & Company cho biết thị trường đặt xe và giao đồ ăn của Việt Nam đạt 4 tỷ USD năm ngoái, tăng 12% so với năm 2023, với dự báo sẽ tăng lên 9 tỷ USD vào năm 2030.

Additionally, Statista, a German online data platform, estimates Vietnam’s online food delivery market at nearly $2.8 billion this year, with an annual growth rate of 9.34% through 2030, potentially reaching $4.4 billion by the decade’s end.

• Ngoài ra, Statista, một nền tảng dữ liệu trực tuyến của Đức, ước tính thị trường giao đồ ăn trực tuyến của Việt Nam đạt gần 2,8 tỷ USD trong năm nay, với tốc độ tăng trưởng hàng năm là 9,34% đến năm 2030, có thể đạt 4,4 tỷ USD vào cuối thập kỷ.

Statista attributes the market’s rapid growth to widespread smartphone penetration, busy lifestyles, and a preference for convenient dining.

• Statista cho rằng sự tăng trưởng nhanh chóng của thị trường là do sự phổ biến của điện thoại thông minh, lối sống bận rộn và sự ưa chuộng ăn uống tiện lợi.

The market has seen intense competition over the past three years.

• Thị trường đã chứng kiến sự cạnh tranh khốc liệt trong ba năm qua.

In 2023, six platforms operated in the space: ShopeeFood, GrabFood, beFood, GoFood, Baemin, and Loship.

• Năm 2023, sáu nền tảng hoạt động trong lĩnh vực này: ShopeeFood, GrabFood, beFood, GoFood, Baemin và Loship.

However, Baemin ceased operations in Vietnam in December 2023, Gojek exited in September 2024, eliminating GoFood, and local platform Loship also shut down late last year.

• Tuy nhiên, Baemin đã ngừng hoạt động tại Việt Nam vào tháng 12 năm 2023, Gojek rút lui vào tháng 9 năm 2024, loại bỏ GoFood, và nền tảng địa phương Loship cũng đóng cửa cuối năm ngoái.

The dominant market share of ShopeeFood and GrabFood may face changes with the entry of Xanh SM, a company tied to Vietnam’s richest man Pham Nhat Vuong.

• Thị phần thống lĩnh của ShopeeFood và GrabFood có thể đối mặt với sự thay đổi khi Xanh SM, một công ty liên quan đến người giàu nhất Việt Nam Phạm Nhật Vượng, gia nhập thị trường.

Last month, Xanh SM launched its food delivery service, Xanh SM Ngon, featuring over 2,000 curated restaurants in Hanoi, with plans for nationwide expansion.

• Tháng trước, Xanh SM đã ra mắt dịch vụ giao đồ ăn của mình, Xanh SM Ngon, với hơn 2.000 nhà hàng được chọn lọc ở Hà Nội, và dự định mở rộng trên toàn quốc.

Both ShopeeFood and GrabFood are utilizing artificial intelligence (AI) to enhance restaurant partners’ sales through optimized marketing and innovative features.

• Cả ShopeeFood và GrabFood đều đang sử dụng trí tuệ nhân tạo (AI) để cải thiện doanh số của các đối tác nhà hàng thông qua tối ưu hóa tiếp thị và các tính năng sáng tạo.

GrabFood offers group ordering, solo dining solutions, and in-store dining vouchers, while ShopeeFood employs AI for affiliate marketing and livestreams to stimulate demand.

• GrabFood cung cấp đặt hàng nhóm, giải pháp ăn uống đơn lẻ và phiếu ăn uống tại cửa hàng, trong khi ShopeeFood sử dụng AI cho tiếp thị liên kết và livestream để kích thích nhu cầu.

Nguyen Hoai Anh, a ShopeeFood representative, said, "We will strengthen AI applications to better understand and assess users’ preferences, needs, and daily dining habits."

• Nguyễn Hoài Anh, đại diện ShopeeFood, cho biết: "Chúng tôi sẽ tăng cường ứng dụng AI để hiểu và đánh giá tốt hơn sở thích, nhu cầu và thói quen ăn uống hàng ngày của người dùng."

She added that the food delivery market presents both opportunities and challenges, requiring platforms to continuously innovate by expanding partnerships, optimizing technology, and improving customer experiences.

• Cô nói thêm rằng thị trường giao đồ ăn mang lại cả cơ hội và thách thức, đòi hỏi các nền tảng phải liên tục đổi mới bằng cách mở rộng hợp tác, tối ưu hóa công nghệ và cải thiện trải nghiệm khách hàng.