Philippines imposes 12% VAT on digital services by tech giants

Previously, on Tuesday, President of the Philippines Ferdinand Marcos Jr signed into law the imposition of VAT on non-resident providers of digital services such as streaming services and online search engines.

• Trước đó, vào thứ Ba, Tổng thống Philippines Ferdinand Marcos Jr đã ký luật áp dụng thuế VAT đối với các nhà cung cấp dịch vụ kỹ thuật số không cư trú như các dịch vụ streaming và công cụ tìm kiếm trực tuyến.

Only domestic digital service providers are currently subject to the 12% VAT, BIR said.

• Hiện tại, chỉ các nhà cung cấp dịch vụ kỹ thuật số trong nước mới phải chịu thuế VAT 12%, theo BIR (Cục Thuế Quốc gia).

BIR Commissioner Romeo Lumagui said in a statement that the taxation will promote fair competition amongst businesses that are profiting from consumers in the Philippines. A level playing field produces better products and services.

• Ông Romeo Lumagui, Ủy viên BIR, cho biết trong một tuyên bố rằng việc đánh thuế này sẽ thúc đẩy sự cạnh tranh công bằng giữa các doanh nghiệp đang kiếm lời từ người tiêu dùng tại Philippines. Một sân chơi bình đẳng sẽ tạo ra các sản phẩm và dịch vụ tốt hơn.

Tech companies like Netflix, Disney, Google and Amazon have not made any comments.

• Các công ty công nghệ như Netflix, Disney, Google và Amazon vẫn chưa đưa ra bất kỳ bình luận nào.

The Philippines aims to collect 105 billion PHP (US$1.9 billion) from the VAT between 2025 and 2029. It plans to allocate 5% of this revenue to fund projects for creative industries, the presidential communications office noted.

• Philippines đặt mục tiêu thu 105 tỷ PHP (1,9 tỷ USD) từ thuế VAT trong giai đoạn từ 2025 đến 2029. Chính phủ dự định phân bổ 5% số thu này để tài trợ cho các dự án ngành công nghiệp sáng tạo, theo văn phòng truyền thông của Tổng thống.

According to BIR, digital services provided by foreign firms are considered rendered in the Philippines if the services are consumed in the Southeast Asian nation.

• Theo BIR, các dịch vụ kỹ thuật số do các công ty nước ngoài cung cấp được coi là thực hiện tại Philippines nếu các dịch vụ này được tiêu thụ tại quốc gia Đông Nam Á này.

Since the Covid-19 pandemic, tech giants have experienced higher usage in Southeast Asia, but they also face increasingly stringent fiscal tax regimes.

• Kể từ khi đại dịch Covid-19 bùng phát, các tập đoàn công nghệ lớn đã trải qua sự gia tăng sử dụng tại Đông Nam Á, nhưng họ cũng phải đối mặt với các chế độ thuế ngày càng nghiêm ngặt.