Latvian usury mastermind jailed in HCMC

Aigars Plivěs, 39, was declared guilty of usury in civil transactions by the HCMC People’s Court on Monday. Aigars was an employee of the Sun Finance company based in Latvia.

• Aigars Plivěs, 39 tuổi, bị Tòa án Nhân dân TP.HCM tuyên phạm tội cho vay nặng lãi trong các giao dịch dân sự vào thứ Hai. Aigars là nhân viên của công ty Sun Finance có trụ sở tại Latvia.

His accomplices: Nguyen Thi Tuyet Suong, 56, director of the Digital Credit company; Truong Tuan Tai, 33, director of the Fincap Vietnam company; and 10 others also received jail sentences for the same charge.

• Đồng phạm của anh ta: Nguyễn Thị Tuyết Sương, 56 tuổi, giám đốc công ty Digital Credit; Trương Tuấn Tài, 33 tuổi, giám đốc công ty Fincap Vietnam; và 10 người khác cũng nhận án tù với cùng tội danh.

In 2018, under Sun Finance’s instruction, Aigars came to Vietnam to operate usury activities through three companies: Sofi Solutions, Digital Credit and Fincap Vietnam. All these companies’ registered capitals were foreign.

• Năm 2018, dưới sự chỉ đạo của Sun Finance, Aigars đến Việt Nam để hoạt động cho vay nặng lãi thông qua ba công ty: Sofi Solutions, Digital Credit và Fincap Vietnam. Tất cả các công ty này đều có vốn đăng ký nước ngoài.

Aigars operated all three companies and directly instructed his subordinates. Customers only need to enter their personal details, including phone numbers and ID photos, as well as the amount of money they want to borrow. An automatic system will handle their requests, and customers will not need to be in direct contact with any employee of the companies.

• Aigars điều hành cả ba công ty và trực tiếp hướng dẫn các cấp dưới của mình. Khách hàng chỉ cần nhập thông tin cá nhân của họ, bao gồm số điện thoại và ảnh CMND, cũng như số tiền họ muốn vay. Hệ thống tự động sẽ xử lý yêu cầu của họ, và khách hàng sẽ không cần phải tiếp xúc trực tiếp với bất kỳ nhân viên nào của các công ty.

Authorities found that the companies had disbursed over VND6 trillion in loans from April 2019. The lowest interest was at 401.5% a year, and the highest 1,379.7% a year. The firms had illegally gained over VND4.15 trillion as a result.

• Các cơ quan chức năng phát hiện rằng các công ty đã giải ngân hơn 6 nghìn tỷ đồng cho vay từ tháng 4 năm 2019. Lãi suất thấp nhất là 401,5% một năm, và cao nhất là 1.379,7% một năm. Các công ty đã thu lợi bất hợp pháp hơn 4,15 nghìn tỷ đồng từ hoạt động này.

Aigars said he began operating the usury activities from June 2020 to April 2023 for VND120 million a month, allowing him to illegally gain VND4.2 billion.

• Aigars cho biết anh bắt đầu hoạt động cho vay nặng lãi từ tháng 6 năm 2020 đến tháng 4 năm 2023 với mức lương 120 triệu đồng một tháng, cho phép anh thu lợi bất hợp pháp 4,2 tỷ đồng.