From Singapore's Changi Airport to global terminals: Why beauty brands are rushing into duty-free retail

The Changi Airport in Singapore, repeatedly hailed as one of the best airports in the world, has over 300 retail stores, including those of popular brands such as L’Oreal, Estee Lauder and Burberry.

• Sân bay Changi ở Singapore, được nhiều lần ca ngợi là một trong những sân bay tốt nhất thế giới, có hơn 300 cửa hàng bán lẻ, bao gồm các thương hiệu nổi tiếng như L’Oreal, Estee Lauder và Burberry.

One of them, the Shilla Duty Free Singapore, saw sales contribution of fragrances and value-based skincare products to total revenue double between 2019 and 2024 as travel recovered after the Covid-19 pandemic and high spending passengers from countries like India, South Korea and China visiting or passing through the island.

• Một trong số đó, Shilla Duty Free Singapore, đã chứng kiến sự đóng góp của doanh số bán nước hoa và các sản phẩm chăm sóc da giá trị vào tổng doanh thu tăng gấp đôi từ năm 2019 đến 2024 khi du lịch phục hồi sau đại dịch Covid-19 và lượng hành khách chi tiêu cao từ các quốc gia như Ấn Độ, Hàn Quốc và Trung Quốc đến thăm hoặc đi qua đảo.

Jesus Abia, managing director of L’Oreal Travel Retail Asia Pacific, was quoted by The Straits Times as saying travelers from India and Southeast Asia show more interest in fragrances, while South Koreans and Chinese prefer skincare products.

• Jesus Abia, giám đốc điều hành của L’Oreal Travel Retail Asia Pacific, được báo The Straits Times dẫn lời cho biết du khách từ Ấn Độ và Đông Nam Á quan tâm nhiều hơn đến nước hoa, trong khi người Hàn Quốc và người Trung Quốc thích các sản phẩm chăm sóc da.

"The beauty industry is a resilient one, having grown non-stop for the last 20 years, even through the Covid-19 pandemic.

• "Ngành công nghiệp làm đẹp là một ngành bền vững, đã tăng trưởng không ngừng trong 20 năm qua, ngay cả trong đại dịch Covid-19.

"It demonstrates that there is an appetite and need for beauty, and this is the right moment to reshape the travel retail business."

• "Nó thể hiện rằng có sự thèm muốn và nhu cầu về làm đẹp, và đây là thời điểm thích hợp để tái định hình kinh doanh bán lẻ du lịch."

Analysts expect the double-digit growth in the global travel retail market will drive up spending at airport shopping outlets.

• Các nhà phân tích dự đoán sự tăng trưởng hai chữ số trong thị trường bán lẻ du lịch toàn cầu sẽ thúc đẩy chi tiêu tại các cửa hàng mua sắm ở sân bay.

The market is expected to surpass US$100 billion in value this year, a 13.5% jump from last year, according to Indian research firm The Business Research Company.

• Thị trường dự kiến sẽ vượt qua giá trị 100 tỷ USD trong năm nay, tăng 13,5% so với năm ngoái, theo công ty nghiên cứu của Ấn Độ The Business Research Company.

Between 2025 and 2035 the airport retail market is projected to grow at a compounded annual rate of 11.2%, driven by the rise in passenger traffic, increasing demand for duty-free shopping and ongoing enhancements in airport infrastructure globally, U.S. research firm Future Market Insights said in a recent report.

• Giữa năm 2025 và 2035, thị trường bán lẻ sân bay dự kiến sẽ tăng trưởng với tỷ lệ hàng năm gộp là 11,2%, được thúc đẩy bởi sự gia tăng lưu lượng hành khách, nhu cầu tăng về mua sắm miễn thuế và những cải tiến liên tục trong cơ sở hạ tầng sân bay toàn cầu, công ty nghiên cứu của Mỹ Future Market Insights cho biết trong một báo cáo gần đây.

A customer looks at items at a shop in Changi Airport, Singapore. Photo courtesy of the airport

• Một khách hàng đang xem các mặt hàng tại một cửa hàng ở Sân bay Changi, Singapore. Ảnh: sân bay cung cấp

"Airports are evolving into multifunctional travel hubs, offering a diverse range of services and experiences. These include not just shopping, but also entertainment, dining, and leisure activities, all of which contribute to improving the overall passenger experience."

• "Các sân bay đang phát triển thành các trung tâm du lịch đa chức năng, cung cấp một loạt các dịch vụ và trải nghiệm đa dạng. Điều này không chỉ bao gồm mua sắm, mà còn giải trí, ăn uống và các hoạt động giải trí, tất cả đều góp phần nâng cao trải nghiệm tổng thể của hành khách."

The U.S, with high passenger traffic and major international hubs like New York, Los Angeles and Miami, is expected to see its airport retail market marginally exceed the global average.

• Mỹ, với lưu lượng hành khách cao và các trung tâm quốc tế lớn như New York, Los Angeles và Miami, dự kiến sẽ thấy thị trường bán lẻ sân bay của mình vượt qua mức trung bình toàn cầu.

The U.K., the E.U., Japan and South Korea are projected to grow by around 11% annually in the same period.

• Anh, EU, Nhật Bản và Hàn Quốc dự kiến sẽ tăng trưởng khoảng 11% hàng năm trong cùng kỳ.

Another continent that is likely to see a surge in spending at airports is Africa.

• Một lục địa khác có khả năng thấy sự gia tăng chi tiêu tại các sân bay là châu Phi.

Lagardère Travel Retail, the world’s second largest airport retail operator, recently tied up with a South African tourism firm to expand to its seventh country on the continent.

• Lagardère Travel Retail, nhà điều hành bán lẻ sân bay lớn thứ hai thế giới, gần đây đã hợp tác với một công ty du lịch của Nam Phi để mở rộng sang quốc gia thứ bảy trên lục địa này.

It operates a global network of 5,000 stores in more than 50 countries, generating US$6.1 billion in sales last year for its France-based media-to-retail parent, Lagardère Group, according to Forbes.

• Nó vận hành một mạng lưới toàn cầu gồm 5.000 cửa hàng ở hơn 50 quốc gia, tạo ra doanh thu 6,1 tỷ USD năm ngoái cho công ty mẹ của nó tại Pháp, Lagardère Group, theo Forbes.

The investment was announced amid a rapid growth in Africa's air travel retail industry, fueled by increasing passenger numbers, airport expansions and rising demand for duty-free and convenience shopping.

• Khoản đầu tư này được công bố giữa sự tăng trưởng nhanh chóng của ngành bán lẻ du lịch hàng không ở châu Phi, được thúc đẩy bởi sự gia tăng số lượng hành khách, mở rộng sân bay và nhu cầu tăng về mua sắm miễn thuế và tiện lợi.

The travel retail market in Africa and the Middle East is valued at over US$3.5 billion, with South Africa alone estimated at more than $100 million.

• Thị trường bán lẻ du lịch ở châu Phi và Trung Đông có giá trị hơn 3,5 tỷ USD, với riêng Nam Phi được ước tính hơn 100 triệu USD.

African duty-free and travel retail sales are projected to reach US$841 million in 2024.

• Doanh số bán lẻ miễn thuế và du lịch ở châu Phi dự kiến sẽ đạt 841 triệu USD vào năm 2024.

Rethinking retail

• Tái định hình bán lẻ

Some analysts believe that the speedy expansion in airport retail could in fact be faster.

• Một số nhà phân tích tin rằng sự mở rộng nhanh chóng trong bán lẻ sân bay có thể thực sự nhanh hơn.

Lynda Wee, an adjunct associate professor at Nanyang Business School, sees transit passengers in Changi Airport as an untapped travel retail market.

• Lynda Wee, giáo sư phụ trách tại Nanyang Business School, thấy rằng hành khách quá cảnh tại Sân bay Changi là một thị trường bán lẻ du lịch chưa được khai thác.

"The size of airports is increasing and you start to see more transit and transfer passengers," she told The Straits Times.

• "Kích thước của các sân bay đang tăng lên và bạn bắt đầu thấy nhiều hành khách quá cảnh và chuyển tiếp hơn," cô nói với The Straits Times.

"They are time-rich, and when they are stuck in a location for a good few hours, they may be more open to what brands have to say. There’s a lot of scope to rethink retail."

• "Họ có nhiều thời gian, và khi họ bị kẹt ở một địa điểm trong vài giờ đồng hồ, họ có thể cởi mở hơn với những gì các thương hiệu muốn nói. Có rất nhiều tiềm năng để tái định hình bán lẻ."

But retailing should be more than just selling products, and companies need to invest heavily in branding to ensure that the stories they tell remain in the minds of airport passengers even after their departure, she said.

• Nhưng bán lẻ nên hơn là chỉ bán sản phẩm, và các công ty cần đầu tư mạnh vào việc xây dựng thương hiệu để đảm bảo rằng câu chuyện họ kể vẫn còn trong tâm trí của hành khách sân bay ngay cả sau khi họ rời đi, cô nói.

"At the airport, if it is merely a transactional shopping experience, brands cannot go very far.

• "Tại sân bay, nếu chỉ là một trải nghiệm mua sắm giao dịch, các thương hiệu không thể đi xa.

"But if they are able to tell a story of who they are and why travelers need to get products there and then, then the shopping experience does not stop there. Even after they leave the airport, they will still look for these brands online."

• "Nhưng nếu họ có thể kể câu chuyện về họ là ai và tại sao du khách cần mua sản phẩm ở đây và ngay lúc này, thì trải nghiệm mua sắm không dừng lại ở đó. Ngay cả sau khi rời sân bay, họ vẫn sẽ tìm kiếm các thương hiệu này trực tuyến."

Industry insiders also call for stronger initiatives to increase collaboration between retailers and airport operators to improve the customer experience.

• Những người trong ngành cũng kêu gọi các sáng kiến mạnh mẽ hơn để tăng cường sự hợp tác giữa các nhà bán lẻ và nhà điều hành sân bay nhằm cải thiện trải nghiệm khách hàng.

Abia said the way forward for travel retail is with five-way "pentarchy partnerships," which bring together airlines, airports, retailers, brands, and media partners to deliver a personalized journey for the traveler.

• Abia cho biết cách tiến lên cho bán lẻ du lịch là với các "quan hệ đối tác năm chiều," mang lại sự kết hợp giữa các hãng hàng không, sân bay, nhà bán lẻ, thương hiệu và đối tác truyền thông để cung cấp một hành trình cá nhân hóa cho du khách.

"One of the challenges we have had in this industry is that we have been working in silos. It worked because business was good and air traffic was growing, but things are changing."

• "Một trong những thách thức chúng tôi đã gặp phải trong ngành này là chúng tôi đã làm việc trong các silo. Nó đã hoạt động vì kinh doanh tốt và lưu lượng hàng không tăng, nhưng mọi thứ đang thay đổi."

There is a clearer need to work together to leverage the enormous data the travel retail industry has today and build an ecosystem that offers the best experience for travelers at the airport, he said.

• Có nhu cầu rõ ràng hơn để làm việc cùng nhau để tận dụng dữ liệu khổng lồ mà ngành bán lẻ du lịch hiện có và xây dựng một hệ sinh thái cung cấp trải nghiệm tốt nhất cho du khách tại sân bay, ông nói.

Such data includes travel patterns and preferences, based on information like where and what kind of purchases are made as well as interests gleaned from social media use.

• Dữ liệu này bao gồm các mẫu và sở thích du lịch, dựa trên thông tin như nơi và loại mua sắm được thực hiện cũng như sở thích thu thập từ việc sử dụng mạng xã hội.

Another strategy brands should focus on is selling for self-purchasers.

• Một chiến lược khác mà các thương hiệu nên tập trung vào là bán hàng cho người mua tự thân.

While air passengers used to think of airport shops as places to buy souvenirs as gifts for family and friends, many young people now spend time at duty-free outlets to pick up items for themselves.

• Trong khi hành khách hàng không trước đây thường nghĩ các cửa hàng sân bay là nơi mua quà lưu niệm cho gia đình và bạn bè, nhiều người trẻ hiện dành thời gian tại các cửa hàng miễn thuế để mua hàng cho chính mình.

Shopping for oneself now accounts for 52% of travel retail transactions, compared to pre-Covid levels of 46%, according to new research by M1nd-set, a Switzerland-based travel research agency.

• Mua sắm cho bản thân hiện chiếm 52% giao dịch bán lẻ du lịch, so với mức trước Covid-19 là 46%, theo nghiên cứu mới của M1nd-set, một cơ quan nghiên cứu du lịch có trụ sở tại Thụy Sĩ.

Travel accessories and personal care products rank among the top categories for self-purchasers, and electronics, food and vitamins are also frequently purchased, the report said, as cited by International Airport Review.

• Phụ kiện du lịch và sản phẩm chăm sóc cá nhân nằm trong số các danh mục hàng đầu cho người mua tự thân, và điện tử, thực phẩm và vitamin cũng thường xuyên được mua, báo cáo cho biết, được trích dẫn bởi International Airport Review.

Self-purchasers typically dedicate larger budgets to premium and niche products, research indicates. They spend an average of US$161 per purchase, 17% higher than those buying for other reasons.

• Người mua tự thân thường dành ngân sách lớn hơn cho các sản phẩm cao cấp và sản phẩm ngách, nghiên cứu chỉ ra. Họ chi trung bình 161 USD mỗi lần mua, cao hơn 17% so với những người mua vì lý do khác.

"The self-purchasing trend in travel retail represents a major growth opportunity with the right approach," M1nd-set CEO Peter Mohn said.

• "Xu hướng mua sắm tự thân trong bán lẻ du lịch đại diện cho một cơ hội tăng trưởng lớn với cách tiếp cận đúng đắn," CEO của M1nd-set Peter Mohn nói.

"Brands should focus on creating immersive, sensory environments that highlight indulgent products."

• "Các thương hiệu nên tập trung vào việc tạo ra môi trường trải nghiệm, cảm giác mạnh mẽ mà làm nổi bật các sản phẩm xa xỉ."