Coffee industry spots opportunity amid rising global prices

A recent study by the Food and Agriculture Organization noted that coffee prices rose globally by around 40% in 2024, largely due to unfavourable weather conditions caused by climate change.

• Một nghiên cứu gần đây của Tổ chức Lương thực và Nông nghiệp đã lưu ý rằng giá cà phê đã tăng khoảng 40% trên toàn cầu vào năm 2024, chủ yếu do điều kiện thời tiết bất lợi gây ra bởi biến đổi khí hậu.

This has reduced production in Brazil, Colombia and Indonesia, while demand in Europe, the US and Asia has soared.

• Điều này đã làm giảm sản lượng ở Brazil, Colombia và Indonesia, trong khi nhu cầu ở châu Âu, Mỹ và châu Á lại tăng vọt.

A person holds coffee beans in Gia Lai Province in November 2021. Photo by VnExpress/Duc Hoa

• Một người cầm hạt cà phê tại tỉnh Gia Lai vào tháng 11 năm 2021. Ảnh bởi VnExpress/Đức Hòa

Last month, Vietnam's coffee export turnover reached more than $560 million, bringing the total export value for the first seven months of the year to $3.6 billion and marking an impressive year-on-year growth of 20%, according to data from the Ministry of Agriculture and Environment.

• Tháng trước, kim ngạch xuất khẩu cà phê của Việt Nam đạt hơn 560 triệu USD, nâng tổng giá trị xuất khẩu trong bảy tháng đầu năm lên 3,6 tỷ USD và đánh dấu mức tăng trưởng ấn tượng 20% so với cùng kỳ năm trước, theo dữ liệu từ Bộ Nông nghiệp và Môi trường.

The industry's growth is mostly attributed to the jump in global coffee prices.

• Sự tăng trưởng của ngành chủ yếu được ghi nhận là do sự tăng vọt của giá cà phê toàn cầu.

Vietnam is the largest exporter of Robusta coffee in the world, accounting for about 40% of global market share. The country is now looking to seize the opportunity to expand its market share.

• Việt Nam là nhà xuất khẩu cà phê Robusta lớn nhất thế giới, chiếm khoảng 40% thị phần toàn cầu. Quốc gia này hiện đang tìm cách nắm bắt cơ hội để mở rộng thị phần.

Nguyen Nam Hai, president of the Vietnam Coffee Cocoa Association (Vicofa), said that the international coffee market has never been as favourable as it is now.

• Nguyễn Nam Hải, chủ tịch Hiệp hội Cà phê Ca cao Việt Nam (Vicofa), cho biết thị trường cà phê quốc tế chưa bao giờ thuận lợi như hiện tại.

With high prices and growing demand, coupled with Vietnam’s stable supply, the country is in an advantageous position, he said.

• Với giá cao và nhu cầu ngày càng tăng, cùng với nguồn cung ổn định của Việt Nam, quốc gia này đang ở vị trí thuận lợi, ông nói.

However, to fully capitalise on this opportunity, Vietnam needs to delve deeper into processing, rather than relying on raw bean exports, he added.

• Tuy nhiên, để tận dụng tối đa cơ hội này, Việt Nam cần đi sâu vào chế biến, thay vì chỉ dựa vào xuất khẩu hạt cà phê thô, ông bổ sung.

Although exports have increased in value, the product structure of Vietnam’s coffee exports still reveals significant limitations.

• Mặc dù giá trị xuất khẩu đã tăng, nhưng cơ cấu sản phẩm xuất khẩu cà phê của Việt Nam vẫn cho thấy những hạn chế đáng kể.

The share of deep-processed coffee, including roasted, instant and specialty coffee, currently accounts for only 12-15% of total exports, according to Vicofa.

• Tỷ lệ cà phê chế biến sâu, bao gồm rang, cà phê hòa tan và cà phê đặc sản, hiện chỉ chiếm 12-15% tổng xuất khẩu, theo Vicofa.

This figure is modest compared to the products' potential. In Brazil and Colombia, the ratio ranges from 30-40%.

• Con số này khiêm tốn so với tiềm năng của sản phẩm. Ở Brazil và Colombia, tỷ lệ này dao động từ 30-40%.

Thoi bao Ngan hang (The Banking Times) quoted founder and CEO of TNI King Coffee Le Hoang Diep Thao as saying that investing in deep processing helps companies multiply the value of their products significantly.

• Thời báo Ngân hàng (The Banking Times) trích lời người sáng lập và CEO của TNI King Coffee Lê Hoàng Diệp Thảo cho biết đầu tư vào chế biến sâu giúp các công ty nhân lên giá trị sản phẩm của họ một cách đáng kể.

But initial investments can be substantial, especially for instant coffee technology, which she said requires hundreds of billions of Vietnamese dong in capital. Not all businesses are financially capable of such investments.

• Nhưng đầu tư ban đầu có thể rất lớn, đặc biệt là công nghệ cà phê hòa tan, mà cô nói cần vốn hàng trăm tỷ đồng. Không phải doanh nghiệp nào cũng có khả năng tài chính để đầu tư như vậy.

Other reasons Vietnam’s coffee sector has been slow to transition to deep processing are technological challenges and branding issues, she added.

• Các lý do khác khiến ngành cà phê Việt Nam chậm chuyển đổi sang chế biến sâu là thách thức công nghệ và vấn đề thương hiệu, cô bổ sung.

Technology and branding challenges

• Thách thức công nghệ và thương hiệu

The technology for processing instant coffee and specialty coffee in Vietnam is still not uniformly developed.

• Công nghệ chế biến cà phê hòa tan và cà phê đặc sản tại Việt Nam vẫn chưa phát triển đồng đều.

Large enterprises like Vinacafé, Trung Nguyen and Nestlé have made significant investments, but the number of small and medium-sized enterprises with sufficient capabilities is limited.

• Các doanh nghiệp lớn như Vinacafé, Trung Nguyên và Nestlé đã đầu tư đáng kể, nhưng số lượng các doanh nghiệp nhỏ và vừa có đủ khả năng còn hạn chế.

Vietnamese coffee brands have not yet been firmly established on the international market. While Vietnam is well known for its production volume, when it comes to global brands, consumers often think of Starbucks (USA), Lavazza (Italy) or Nestlé (Switzerland). This makes it difficult for processed coffee products from Vietnam to compete in the premium segment.

• Các thương hiệu cà phê Việt Nam chưa được khẳng định vững chắc trên thị trường quốc tế. Trong khi Việt Nam được biết đến với khối lượng sản xuất lớn, nhưng khi nói đến các thương hiệu toàn cầu, người tiêu dùng thường nghĩ đến Starbucks (Mỹ), Lavazza (Ý) hoặc Nestlé (Thụy Sĩ). Điều này làm cho các sản phẩm cà phê chế biến từ Việt Nam khó cạnh tranh trong phân khúc cao cấp.

Dinh Van Thanh, an agricultural economics expert, said that if Vietnam continued to depend on raw coffee exports, it would remain only an "ingredient factory" for large corporations.

• Đinh Văn Thành, một chuyên gia kinh tế nông nghiệp, cho biết nếu Việt Nam tiếp tục phụ thuộc vào xuất khẩu cà phê thô, sẽ chỉ là một "nhà máy nguyên liệu" cho các tập đoàn lớn.

A long-term strategy for investment in deep processing is needed, along with efforts to elevate the national coffee brand on the global stage, he added.

• Một chiến lược dài hạn cho đầu tư vào chế biến sâu là cần thiết, cùng với nỗ lực nâng cao thương hiệu cà phê quốc gia trên sân khấu toàn cầu, ông bổ sung.

Despite these challenges, positive signals are emerging from businesses. Trung Nguyen Legend, for example, is expanding its instant coffee exports to the Middle East and Eastern Europe.

• Bất chấp những thách thức này, tín hiệu tích cực đang xuất hiện từ các doanh nghiệp. Ví dụ, Trung Nguyên Legend đang mở rộng xuất khẩu cà phê hòa tan sang Trung Đông và Đông Âu.

Vinacafé is focusing on developing the ASEAN market, while several start-ups in Lam Dong and Gia Lai are boldly building specialty coffee brands for markets like Japan and the Republic of Korea.

• Vinacafé đang tập trung phát triển thị trường ASEAN, trong khi một số start-up tại Lâm Đồng và Gia Lai táo bạo xây dựng thương hiệu cà phê đặc sản cho các thị trường như Nhật Bản và Hàn Quốc.

Instead of selling raw beans, they are partnering with companies to process roasted coffee and sell it directly to the South Korean market, said Thao. The selling price is double that of raw beans, while farmers also earn better profits.

• Thay vì bán hạt cà phê thô, họ đang hợp tác với các công ty để chế biến cà phê rang và bán trực tiếp vào thị trường Hàn Quốc, Thảo nói. Giá bán cao gấp đôi so với hạt thô, trong khi nông dân cũng hưởng lợi nhuận tốt hơn.

To capitalise on high coffee prices and expand export potential, experts recommended three key strategies for Vietnam’s coffee industry.

• Để tận dụng giá cà phê cao và mở rộng tiềm năng xuất khẩu, các chuyên gia đề xuất ba chiến lược chính cho ngành cà phê Việt Nam.

Vietnam should first invest in deep processing technology. The Government should offer preferential credit policies to businesses that invest in production lines for instant and specialty coffee, rather than leaving them to manage on their own.

• Trước tiên, Việt Nam nên đầu tư vào công nghệ chế biến sâu. Chính phủ nên cung cấp các chính sách tín dụng ưu đãi cho các doanh nghiệp đầu tư vào dây chuyền sản xuất cà phê hòa tan và cà phê đặc sản, thay vì để họ tự lo liệu.

Experts also suggest that the country focus on building a national coffee brand, similar to Thailand's Jasmine rice or Colombia’s Arabica coffee. A strong, internationally recognised coffee brand is essential for Vietnam.

• Các chuyên gia cũng khuyến nghị rằng quốc gia nên tập trung vào việc xây dựng một thương hiệu cà phê quốc gia, tương tự như gạo Jasmine của Thái Lan hoặc cà phê Arabica của Colombia. Một thương hiệu cà phê mạnh, được công nhận quốc tế là điều cần thiết cho Việt Nam.

Finally, Vietnam should prioritise emerging markets like the Middle East, South Asia and Eastern Europe, where coffee demand is growing rapidly. This presents an opportunity for processed Vietnamese coffee to expand its distribution channels.

• Cuối cùng, Việt Nam nên ưu tiên các thị trường mới nổi như Trung Đông, Nam Á và Đông Âu, nơi nhu cầu cà phê đang tăng nhanh. Điều này mang lại cơ hội cho cà phê chế biến của Việt Nam mở rộng kênh phân phối của mình.