Alibaba shuts down Costco-like membership retail chain Hema X

Hema, Alibaba’s supermarket chain, has started closing its premium "Hema X" stores, which require an annual membership fee for access, a person familiar with the matter told Bloomberg.

• Hema, chuỗi siêu thị của Alibaba, đã bắt đầu đóng cửa các cửa hàng "Hema X" cao cấp của mình, yêu cầu phí thành viên hàng năm để truy cập, theo một người quen thuộc với vấn đề này tiết lộ với Bloomberg.

The move is part of Alibaba’s efforts to boost overall profitability, the person said, requesting anonymity due to the private nature of the decision.

• Động thái này là một phần trong nỗ lực của Alibaba nhằm tăng cường lợi nhuận tổng thể, người này cho biết, yêu cầu giấu tên do tính chất riêng tư của quyết định.

The logo of Alibaba Group seen on a smartphone. Photo by Reuters

• Logo của Tập đoàn Alibaba trên điện thoại thông minh. Ảnh của Reuters

This decision reflects a strategic withdrawal from a business model that struggled to compete with Walmart’s Sam’s Club and Costco Wholesale, both of which have gained popularity among Chinese shoppers seeking exclusive products and bulk deals.

• Quyết định này phản ánh sự rút lui chiến lược khỏi mô hình kinh doanh gặp khó khăn trong việc cạnh tranh với Sam’s Club của Walmart và Costco Wholesale, cả hai đều đã trở nên phổ biến đối với người mua hàng Trung Quốc tìm kiếm sản phẩm độc quyền và ưu đãi mua số lượng lớn.

It also aligns with Alibaba’s broader shift toward prioritizing AI development and competing with JD.com and PDD Holdings to capture consumers amid China’s economic slowdown.

• Động thái này cũng phù hợp với sự chuyển đổi rộng hơn của Alibaba hướng tới ưu tiên phát triển AI và cạnh tranh với JD.com và PDD Holdings để thu hút người tiêu dùng giữa lúc kinh tế Trung Quốc chậm lại.

Over the past year, Alibaba has been closing Hema X stores, reversing an expansion that started around 2020.

• Trong năm qua, Alibaba đã đóng cửa các cửa hàng Hema X, đảo ngược sự mở rộng bắt đầu từ khoảng năm 2020.

The launch of Hema X followed the opening of American supermarket chain Costco’s first location in the mainland in Shanghai in August 2019.

• Việc ra mắt Hema X diễn ra sau khi chuỗi siêu thị Mỹ Costco mở cửa hàng đầu tiên tại Trung Quốc đại lục ở Thượng Hải vào tháng 8 năm 2019.

Initially Alibaba planned to open 100 Hema X stores in three years, according to Star News.

• Ban đầu, Alibaba dự định mở 100 cửa hàng Hema X trong ba năm, theo Star News.

Local media reported that the final Hema X store in Shanghai will shut down on August 31, following the closure of three stores in Beijing and Jiangsu province in July.

• Các phương tiện truyền thông địa phương báo cáo rằng cửa hàng Hema X cuối cùng ở Thượng Hải sẽ đóng cửa vào ngày 31 tháng 8, sau khi ba cửa hàng ở Bắc Kinh và tỉnh Giang Tô đóng cửa vào tháng 7.

Alibaba remains committed to expanding its core Hema chain, which introduced a supermarket model in 2015 that integrates fresh produce, a restaurant concept, and rapid delivery.

• Alibaba vẫn cam kết mở rộng chuỗi Hema cốt lõi của mình, đã giới thiệu mô hình siêu thị vào năm 2015 tích hợp sản phẩm tươi sống, khái niệm nhà hàng và giao hàng nhanh.

The company plans to open approximately 100 new Hema stores this year, according to the person.

• Công ty dự định mở khoảng 100 cửa hàng Hema mới trong năm nay, theo người này cho biết.