4 siblings lead $3.8B gambling ring under guise of cryptocurrency investment scheme

Huynh Long Nhu is arrested for organizing gambling. Photo by Tuong Van

• Huỳnh Long Như bị bắt vì tổ chức đánh bạc. Ảnh: Tường Vân

Ho Chi Minh City police are expanding their investigation into the ring led by Huynh Long Nhu, 32, alongside his brothers Huynh Long Tu and Huynh Long Bach, and their sister Huynh Thi Ha Tay, upon request by the prosecutors.

• Công an TP.HCM đang mở rộng điều tra đường dây do Huỳnh Long Như, 32 tuổi, cùng các anh em Huỳnh Long Tứ và Huỳnh Long Bách, và chị gái Huỳnh Thị Hà Tây, theo yêu cầu của viện kiểm sát.

The police have recommended that prosecutors charge Nhu, Tu, and Tay, along with nine other defendants, with organizing gambling and gambling, while Bach and 20 others should face charges of organizing gambling. An additional 10 members are set to be prosecuted for gambling.

• Công an đã đề nghị viện kiểm sát truy tố Như, Tứ và Tây cùng với 9 bị can khác về tội tổ chức đánh bạc và đánh bạc, trong khi Bách và 20 người khác sẽ bị truy tố về tội tổ chức đánh bạc. Thêm 10 thành viên khác sẽ bị truy tố về tội đánh bạc.

An Indian national, Bhatia Mohit, 32, believed to be the mastermind behind the operation, remains at large along with several other suspects.

• Một công dân Ấn Độ, Bhatia Mohit, 32 tuổi, được cho là kẻ chủ mưu đứng sau hoạt động này, hiện vẫn đang lẩn trốn cùng với một số nghi phạm khác.

Police described the case as "exceptionally large-scale", with the gambling network running from early 2020 until its dismantling at the end of 2021. Investigators discovered that over 25,000 accounts were registered across websites operated by Nhu and Bach, facilitating bets totaling $3.8 billion.

• Công an mô tả vụ án này là "quy mô đặc biệt lớn", với mạng lưới cờ bạc hoạt động từ đầu năm 2020 cho đến khi bị triệt phá vào cuối năm 2021. Các nhà điều tra phát hiện rằng hơn 25.000 tài khoản đã được đăng ký trên các trang web do Như và Bách điều hành, giúp đặt cược tổng cộng 3,8 tỷ USD.

The siblings hired skilled IT experts, including foreign nationals, to develop and maintain the gambling platforms Swiftonline.live and Nagaclubs.com, which were linked to the international betting site Evolution.com. They also rented online card game portals based overseas to support their operations.

• Các anh chị em đã thuê các chuyên gia IT giỏi, bao gồm cả người nước ngoài, để phát triển và duy trì các nền tảng cờ bạc Swiftonline.live và Nagaclubs.com, liên kết với trang cá cược quốc tế Evolution.com. Họ cũng thuê các cổng trò chơi bài trực tuyến có trụ sở ở nước ngoài để hỗ trợ hoạt động của mình.

Nhu oversaw Swiftonline.live, while Bach controlled Nagaclubs.com, which alone had over 5,000 registered accounts.

• Như giám sát Swiftonline.live, trong khi Bách kiểm soát Nagaclubs.com, trang web này riêng lẻ đã có hơn 5.000 tài khoản đăng ký.

Huynh Long Bach is arrested for organizing gambling. Photo by Tuong Van

• Huỳnh Long Bách bị bắt vì tổ chức đánh bạc. Ảnh: Tường Vân

Multi-level investment scheme

• Kế hoạch đầu tư đa cấp

The group lured players by promoting the operation as a financial investment in digital currency using a multi-level marketing model, promising daily profits of 1% to 1.5%.

• Nhóm này thu hút người chơi bằng cách quảng bá hoạt động như một khoản đầu tư tài chính vào tiền kỹ thuật số theo mô hình tiếp thị đa cấp, hứa hẹn lợi nhuận hàng ngày từ 1% đến 1,5%.

Players were encouraged to register for "insured" betting, which guaranteed a refund if they lost. Participants could also earn commissions by recruiting new players into the scheme.

• Người chơi được khuyến khích đăng ký "cá cược được bảo hiểm", đảm bảo hoàn tiền nếu họ thua. Người tham gia cũng có thể kiếm hoa hồng bằng cách tuyển dụng người chơi mới vào kế hoạch này.

To take part, users had to create an account on Swiftonline.live, buy USDT using Vietnamese currency through exchanges like Remitano or Binance, or purchase from other players. The cryptocurrency was then transferred to the Swiftonline.live e-wallet, where it could be used for gambling.

• Để tham gia, người dùng phải tạo tài khoản trên Swiftonline.live, mua USDT bằng tiền Việt Nam thông qua các sàn giao dịch như Remitano hoặc Binance, hoặc mua từ người chơi khác. Tiền điện tử sau đó được chuyển vào ví điện tử Swiftonline.live, nơi nó có thể được sử dụng để đánh bạc.

A minimum deposit of 20 USDT ($20) was required to start betting. Winnings could be withdrawn only when an account held at least 20 USDT. Players could transfer funds back to virtual wallets on Remitano, Binance, or sell them to other players for cash conversion.

• Số tiền đặt cọc tối thiểu là 20 USDT (20 USD) để bắt đầu đặt cược. Tiền thắng cược chỉ có thể rút khi tài khoản có ít nhất 20 USDT. Người chơi có thể chuyển tiền trở lại ví ảo trên Remitano, Binance hoặc bán cho người chơi khác để chuyển đổi thành tiền mặt.

Similarly, gamblers using Nagaclubs.com deposited ETH or USDT, which was automatically converted into Naga tokens for use on the platform.

• Tương tự, người chơi sử dụng Nagaclubs.com gửi ETH hoặc USDT, sẽ tự động chuyển đổi thành token Naga để sử dụng trên nền tảng này.

Nagaclubs.com also adopted a multi-level commission structure, ranking participants from VIP 1 to VIP 10, based on the number of recruited players and the amount gambled. The system automatically distributed commissions in digital currency into users' gaming accounts.

• Nagaclubs.com cũng áp dụng cấu trúc hoa hồng đa cấp, xếp hạng người tham gia từ VIP 1 đến VIP 10, dựa trên số lượng người chơi được tuyển dụng và số tiền đã đánh bạc. Hệ thống tự động phân phối hoa hồng bằng tiền kỹ thuật số vào tài khoản chơi game của người dùng.

Members created Telegram groups to coordinate gambling activities and schedule bets.

• Các thành viên tạo nhóm Telegram để phối hợp hoạt động đánh bạc và lên lịch đặt cược.

Cars bought by profits from the gambling ring. Photo by Tuong Van

• Xe mua từ lợi nhuận của đường dây đánh bạc. Ảnh: Tường Vân

The investigation revealed that the gambling ring generated significant profits. Nhu and his accomplices amassed approximately $2.2 million from the site they oversaw, while Bach's group earned over $2.5 million.

• Cuộc điều tra tiết lộ rằng đường dây đánh bạc này đã tạo ra lợi nhuận đáng kể. Như và đồng phạm đã thu về khoảng 2,2 triệu USD từ trang web họ quản lý, trong khi nhóm của Bách kiếm được hơn 2,5 triệu USD.

The illicit proceeds were used to purchase real estate, cars, and land, with a portion transferred overseas, raising concerns over money laundering.

• Lợi nhuận bất hợp pháp được sử dụng để mua bất động sản, xe hơi và đất đai, với một phần được chuyển ra nước ngoài, làm dấy lên lo ngại về rửa tiền.

Authorities are now pursuing further legal action against those involved while continuing efforts to track down other fugitives.

• Các cơ quan chức năng hiện đang theo đuổi hành động pháp lý chống lại những người liên quan trong khi tiếp tục nỗ lực truy bắt những kẻ đang lẩn trốn khác.